"Herzstück" war der richtige Weg um Cash einzusammeln.

Die Aussage von eintracht67   "selbst 8,-€ ist denen zu teuer" ist aktuell nicht verkehrt.  

Bei Evotec fehlen 1-2 aktivistische Investoren die den Laden aufmischen.

Ja, Dummköpfe gibt es viel, zu meist sind es die wo ihre Verluste von einem zu andern Tiefpunkt laufen lassen.
33499469  

abzunehmen. Aber bisher hält die 5 Euro-Marke. Mal sehen, ob wir zumindest mit über 5 Euro in's neue Jahr gehen.
Bis zu den Quartalszahlen ist es ja leider noch ne ganze Weile. Und bis dahin werden wir auch nicht viel Neues erfahren. Das ist immer die beste Zeit, den Kurs nach unten zu treiben, wenn man es will.

Erstaunlich ist, dass es wirklich keine neuen Schwellenmeldungen gegeben hat. Nur der Verkauf von Novo wurde gemeldet, oder habe ich etwas übersehen?

Naja, ich bleibe auf jeden Fall dabei. Wenn man es schafft, die Kosten in den Griff zu bekommen und Just weiter wächst, dann gibt es Hoffnung auf höhere Kurse.

Als man das letzte Mal bei Kursen um die 5 Euro war, also vor dem massiven Absturz meine ich - so um 2017 - da lag der Umsatz nicht einmal bei 300 Mio Euro. Aktuell reden wir trotz schlechter Entwicklung immer noch von Umsätzen größer 700 Mio Euro. Der Buchwert lag 2017 bei 2,19 Euro (2024 liegt er bei 5,39 Euro), 2017 lag der Gewinn bei 0.16 Euro pro Aktie. Heute haben wir einen Verlust. Aber sollten die Restrukturierungen greifen, dann sollte ein Gewinn von 0,16 Euro pro Aktie jetzt keine wirkliche Herausforderung sein. Greifen die Restrukturierungen nicht, dann haben wir eh andere Probleme.  

15 Monate schlage ich vor.33501831  

Buchwert  hin  oder her. Biotech  ist  nicht  VW oder Telekom  

ist um ein Vielfaches spekulativer.
Alleine die Branchen sind nicht zu vergleichen.
Komm mal runter von deinem Tripp und werde endlich vernünftig.  

Foristen.
Falls Schreibbedarf besteht, bitte Boardmail.
Angebot steht.  

Der Markt scheint sehnsüchtig die Ankunft der fallenden SMA38 auf dem aktuellen Kursniveau zu erwarten, um den charttechnisch die nächste Abverkaufswelle zu legitimieren. Sobald der DAX 24000 Punkte überschreitet, brechen die Handelsvolumina schlagartig zusammen. Offenbar fühlt sich zumindest ein großer Teil der Marktteilnehmer extrem unwohl mit DAX Kursen über 24000.
Der Witz dabei ist, dass auf Einzelwertebene keinerlei Unterscheidung gemacht wird, ob eine Aktie gerade historisch günstig oder teuer ist. Bewertungsseitig ist Evotec heute billiger als jemals zuvor bei gleichzeitig stark verbesserter Bilanzqualität dank des Sandoz Deals. Momentum und Sentiment für Evotec sind indes auf Allzeittief. Die Aktie ist für viele Marktteilnehmer ein rotes Tuch und eine Hassaktie, auf die alles Schlechte dieser Welt projiziert werden kann.

Rein betriebswirtschaftlich betrachtet macht das neue Management vieles richtig. Emotional betrachtet hingegen sind die Kommunikationspolitik und die intransparente Berichterstattung hingegen eine Vollkatastrophe, die geradezu nach going private schreit! An der Börse ist diese Art von absoluter Transparenzverweigerung in einem ohnehin nur Experten zugänglichen Geschäftsbereich ein absolutes Nogo.

Vertrauensbildung, die für eine faire Bewertung von Biotechunternehmen mit gewöhnlich weit in der Zukunft liegenden Cashflowstrukturen absolut unabdingbar ist, wird bei Evotec systematisch mit Füßen getreten.

Wenn Evotec so wie bisher weitermacht, sehe ich am Ende ein going private zu einem für langjährige Aktionäre extrem verlustreichen Exitpreis, der unter dem von Evotec für Just bezahlen Übernahmepreis liegen könnte.

Ein Fiasko für Altaktionäre wird zum finanziellen Traumszenario für Heuschrecken wie Triton, Blackrock, Permira und Co...

Die Gewinnschätzungen für 2026ff. sind weiter tiefrot. Ich wüsdte nicht, wie Evotec bei unverändert katastrophaler Lage im Shared R&D Geschäft in 2026 auch nur in die Nähe einer schwarten Null kommen sollte.

Just allein dürfte dank Sandoz Lizenzzahlungen 2026 bottom line profitabel werden. Shared R&D hingegen sieht 2026 bislang bestenfalls genauso desaströs aus wie 2025. Evotec müsste hier whs 50% des Personals entlassen, um die Kapazitäten dem tatsächlich profitabel bespielbaren Bedarf anzupassen. Statt dessen setzt man hier weiter auf die Fortsetzung extrem margenschwacher Joint Ventures...

Man möchte meinen, dass Evotec bei 750 Mio EUR Umsatz hochprofitabel wurtschaften können müsste, wenn in der Vergangenheit der Break even bereits bei 300 Mio EUR Umsatz lag... dazwischen liegt indes eine ungesteuerten Kapazitätsaufbaus und ruinösen Umsatzwachstums bei teils minimalen Projektmargen...

Statt des eigentlich erforderlichen harten Cuts mit rigoroser Soforteinstellung sämtlicher niedrigargiger Projekte will man die überhöhten Kapazitäten irgendwie über die Zeit retten in der Hoffnung auf ein Anziehen des R&D Geschäfts...

Angesichts der miesen Geschäftsaussichten einer Pfizer und anderer Big Blues im Pharmabereich bezweifele ich, dass R&D in 2026 oder 2027 urplötzlich wieder stark anzieht, vor allem nicht bei von Evotec dringend benötigten hochmargigen Projekten...

Betriebswirtschaftlich wertlose niedrigmargige Umsätze haben Evotecs Gewinne ruiniert... sie sind mit Sicherheit nicht die Lösung des aktuellen Kostendesasters...  

Es wurde ein Konsortium, federführend durch Triton, gebildet, die alle Novo Anteile zu 5,10€/ Aktie aufgekauft haben. Weiter braucht man nicht mehr spekulieren, nur abwarten.  

Wirklich schade, was uns Kleinanlegern noch bevorsteht: Triton wird früher oder später ein großartiges Übernahmeangebot präsentieren, sagen wir 30-50% Premium, auf Basis eines Durchschnittskurses, der sich dank erfolgreicher Kursdrückerei durch Leerverkäufer über längere Zeit im Keller befindet.
Insofern ein Trauerspiel für jeden Langfristinvestor, der an eine eigenständige, goldene Zukunft geglaubt hat und zu deutlich höheren Kursen gekauft hat.

Aber Triton bringt Evotec dann in ein paar Jahren ganz groß raus, mit einer noch viel größeren Bewertung zum Zeitpunkt des IPO - soviel sei gewiss. Also am besten gleich mal einschreiben, wenn zum IPO frische Anteile zu 50 EUR begeben werden!  

eigentlich ein Spam-Bot?
Liest sich irgendwer den Unsinn durch? Jede Woche etliche "Ergüsse". Andere Aktien werden noch stärker als Evotec zugeschüttet. Was soll das?
 

mehrere Forschungserfolge gemeldet worden. Zudem ist die Pipeline weiter fortgeschritten.
Auch wurden zwei Verluststandorten verkauft.
Der Aufbau der Dateien für KI hat Geld gekostet. Es liegen lt. Unternehmen 200 Millionen Anfragen in dem Bereich KI-Datenbanken vor.

Die verbesserte Pipeline sollte auch für verbesserte Zahlungseingänge stehen.

Der Pessimismus gegen Evotec ist sehr sehr hoch. Da sehe ich aber auch jetzt ein gutes Chance Risiko Verhältnis.33505684  

Stimmt meine Vermutung hat Triton jetzt einen Durchschnitt von 6,30€/ Aktie. Cash von 350 Millionen ist bei Evo iM noch vorhanden, deshalb könnte es sehr schnell gehen. NmpM 33505833  

Meinen Dank für Deinen Einschätzung zur Evotec Aktie.
Aber Deinen Zeilen entnehme ich auch das Du mittlerweile nicht mehr von Evotec
überzeugt bist, zumindestens das Ganze kritischer siehst als zuvor.
Allen viel Erfolg und vedammt gute Nerven.

33506014  

 

 

für dieses Jahr?  

Mehr kann man dazu nicht sagen.  

Miese eigene Anlage(nicht)strategie und kein Plan - das trifft es wohl eher, aber bei falschen Anlageentscheidungen sind natürlich immer andere schuld. Vernünftiges Money Manageent oder Selbstkritik - Fehlanzeige!33508290  

lief es doch ganz gut. Und seit dem geht es nur noch nach unten.
Aber das kann jetzt auch alles damit zusammenhängen, dass wir kurz vor Jahresende sind. Im Januar wird es interessant. Denke ich zumindest.  

wird  es  neue Horizonte  geben  und  die Seuchenjahre gehören  der Vergangenheit  an.  Wünsche  das  allen  Investierten.  irgendwann  wird  alles  gut.  Da  ich   bald  einen  neuen  Job  antreten  werde und  ich  mich  darauf  vorbereite, wünsche  ich  allen  ein  frohes  Weihnachtsfest und  das  ihr  gesund  und  munter  bleibt. Glück  auf!  

eines Unternehmens.....hast du jedenfalls damals mehrfach im Morphosys thread, und auch schon hier im thread rumposaunt!
Hmm....oder hast du deine Bude an die Wand gefahren?
Würde mich ja nicht wundern, wenn du im eigenen Betrieb mit den gleichen hirnspinstigen Visionen agiert hast, wie hier im Evo-thread.

Na dann, have a happy christmas33508563  

können   sich  ja  auch  verbessern,  war  ja  nicht  Inhaber  

Aktie soll das Jahr wohl unter 5 beenden kommt
mir so vor. Kopfschütteln :-((  

Vom Unternehmen Evotec bin ich weiter 100% überzeugt. Das heißt indes nicht, dass die Aktie uns Kleinaktionären hohe Renditen bringen wird.

Wenn es dem Management nicht sehr schnell gelingt, den Kapitalmarkt davon zu überzeugen, die in der Mittelfristprognose detailliert dargelegte Aussicht auf milliardenschwere zukünftige Cashflows bereits heute einzupreisen, hat die Aktie in 2026 m.E. ein erhebliches Risiko eines going private zu einem weit unterhalb des objektivierten Unternehmenswertes liegenden Übernahmepreis.

Für potentielle Übernehmer wie Triton ein Traumszenario mit milliardenschweren Gewinnchancen. 2028/2029 könnte dann ein neuerlicher IPO zu einem Mehrfachen des aktuellen Kursniveaus folgen. Siehe Permiras Traumrenditen bei Teamviewer...

Ein einziger Anteilseigner verdient 6 MRD EUR auf Kosten aller übrigen Aktionäre... das ist knallharte Umverteilung von unten nach oben... und in Dtl funktionieren Umverteilungsmodelle wie Rocket Internet oder Aurelius immer wieder...

Evotec hat gute Chancen, dieser zweifelhaften Liste ein weiteres Beispiel hinzuzufügen...

Das EK meiner jenseits von Gut und Böse liegenden Evo Position liegt mittlerweile bei ca 6,75 EUR...

Ich gehe davon aus, dass man bei EK <7 EUR selbst im Fall eines going private mit anschließendem Delisting gute Chancen hat, die Position verlustfrei verkaufen zu können.

Eine den zwischenzeitlich erlittenen Buchverlusten auch nur näherungsweise angemessene Rendite sehe ich indes nur dann, wenn Evotec zeitnah eine Transparenzinitiative startet und sich endlich auch mit im Kurs nachhaltig sichtbaren Taten glasklar zum Shareholder Value Prinzip bekennt.

Evotec als Black Box und die damit verbundene Informationsasymmetrie nutzt ausschließlich Insidern und auf systematische Umverteilung von Kleinaktionärsvermögen spekulierenden Finanzinvestoren, die sich zur Renditeoptimierung bei Bedarf jederzeit auch der Zusammenarbeit mit Analysten, Investmentbanken und Shorties bedienen. Im Sinne einer billigstmöglichen Herausdrängung der Streubesitzaktionäre kann kein Kursziel tief genug und keine Shortattacke hart genug sein...

Wer hier die Nerven verliert und frühzeitig enttäuscht das Handtuch wirft, füllt am Ende Hedgefonds und Derivatehändlern die Taschen.

Wenn man vom inneren Wert Evotecs überzeugt ist, muss man bereit sein, den Aktienkurs ggf. über Jahre vollständig auszublenden und zu akzeptieren, dass Aktienkurse ggf auch jahrelang weit unter dem fairen Wert notieren können.

Wer emotional Buchverluste von 50 bis 80% nicht langfristig aushalten kann, wird mit Black Box Aktien wie Evotec vermutlich niemals Geld verdienen.

Hier geht m.E. nur ganz oder gar nicht. Entweder volles Vertrauen und Augen zu... oder Fehler eingestehen und Exit...

Diejenigen, die hier täglich Kurse beobachten und kommentieren müssen, sehe ich tendenziell eher im Lager der Kurzfristzocker. Wenn ich wirklich an ein Unternehmen glaube, muss ich das nicht täglich erneut betonen.

Evotec ist definitiv keine Aktie für Anleger mit schwachen Nerven oder Goldgräber, die auf schnelles Geld hoffen.

Hier werden m.E. nur abgezockte Profis mit sehr langem Atem wirklich Geld verdienen...

Wie gesagt, die Gefahr, dass ein US Hedgefonds versucht sein könnte, die Aktie weiter abzuschießen, um sie für ein lausig schlechtes Übernahmeangebot sturmreif zu schießen, sehe ich angesichts des aktuell komplett fehlenden Anlegervertrauens und der kurzfristig weiter wenig erfreulich aussehenden Umsatz- und Gewinnwachstumsraten als erhebliches Risiko für die Möglichkeit der Erzielung eines fairen Exitkurses und mithin einer angemessenen Risikoprämie für längerfristig engagierte Aktionäre, die Exitkurse jenseits von 10 bis 15  EUR anstreben…

Lt. Factset sieht die aktuelle Konsensschätzung für 2026 wie folgt aus:

Umsatz 2026e: 840,85 Mio €
EbitDa 2026e: 77,0 Mio €
Ebit 2026e: -24,0 Mio €
EPS 2026e: -0,1161 €

Wenn die Analysten Recht behalten, wird bottom line das Verlustschreiben also auch 2026 munter weitergehen…und das trotz erwarteter Erlöse aus dem Sandoz-Deal i.H.v. ca. 100 Mio USD…
Solange Shared R&D ein Fass ohne Boden bleibt, kann Just selbst mit traumhaften Gewinnwachstumsraten die überkapazitätsbedingten Verluste des R&D-Bereichs nicht ausgleichen…
M.E. ist eine nachhaltige Rückkehr zu schwarzen Zahlen erst dann möglich, wenn die Kapazitäten des R&D Geschäfts nochmals dramatisch gekürzt wurden oder / die Umsätze im R&D Geschäft wieder deutlich wachsen.
Letzteres hat aktuell kein einziger Analyst auf dem Zettel. Daher muss das Evo-Management m.E. den Rotstift bei Personal und Sachkosten nochmals deutlich ansetzen und weitere 50 bis 100 Mio € Fixkosteneinsparungen präsentieren, um Evotecs EPS endlich wieder nachhaltig in positives Territorium zu hieven! Milestonezahlungen und sonstige Umsatz- und Gewinnbeteiligungen sind wunderbar, wenn sie am Ende im Gewinn sichtbar werden.
Wenn sie hingegen nur als Deckungsbeitrag stetig steigender Fixkosten dienen, haben wir exakt die Situation der letzten Jahre, wo unter dem Strich für die Aktionäre nur Verluste übrig bleiben…

Wie an o.g. Schätzung für 2026 ersichtlich, benötigt Evotec aktuell ca. 100 Mio € EBITDA für eine schwarze Null beim EPS.
Das kann aus Aktionärssicht einfach niemanden zufrieden stellen und schreit lauthals nach der dringenden Notwendigkeit energischer Kostensenkungen!

Wenn Evotec für Aktionäre zukünftig wieder deutlich attraktiver werden soll, muss die Gewinnschwelle drastisch sinken.
Bei einem EbitDa von 75 Mio € muss Evotec zukünftig in der Lage sein, ein positives Ebit zu erzielen!
Den Factset-Schätzungen nach zu urteilen, ist man von diesem Ziel trotz Sandoz-Deal auch 2026 noch weit entfernt…
Ich würde dem Management dringend anraten, ab sofort wirklich alles dem Ziel unterzuordnen, spätestens ab Q4 2026 wieder ein nachhaltig positives EPS zu erzielen und das auch offensiv in den Markt zu kommunizieren, um dem Kapitalmarkt glaubhaft zu versichern, dass die Zeit endloser Quartalsverluste spätestens ab Q4 2026 beendet sein wird.