Ich habe lange gebraucht um mich mit CYTRX anzufreunden und ich bin ehrlich gesagt immer noch nicht ganz sicher was ich von dieser Bude halten soll . Mein Bauchgefühl sagt mir, dass das Management besser sein könnte, um es vorsichtig auszudrücken. Falls jemand unter Schlafstörungen leidet, würde ich dieses you toube video empfehlen, um sich einen guten Überblick über das lead product zu verschaffen:
https://www.youtube.com/watch?v=2Tlcq0nR7_U
Vollkommen emotionslos vorgetragen und die einzige Aufregung war der Kampf mit dem Laserpointer. Normalerweise würde ich niemals in so eine Firma investieren, aber ich habe es trotzdem getan. Warum?
1.http://www.prnewswire.com/news-releases/...ue-sarcomas-300470940.html
Es sieht so aus, als ob CYTRX in jedem Fall bei der FDA einreichen wird (massive Neubewertung fällig)
2.Der Hebel , bei einem Erfolg von Aldoxorubicin ist hier so groß wie das letzte Mal bei Santhera und wenn das Produkt auf den Markt in STS kommt und die Ergebnisse der SCLC Phase 2 nur halbwegs gut sind, dann haben wir hier mindestens einen Verzehnfacher.
3.Aldoxorubicin ist rational und einfach zu verstehen und ist m.M.n. ein außerordentlich aussichtsreiches Chemotherapeutikum (geringerere Karditoxizität ,weniger Haarausfall, kombinierbar, höher dosierbar, Wirkstoff /Doxorubicin nachweislich wirksam)
Wie vielleicht einige mitbekommen haben, hatte kürzlich Olaratrumab in Kombination mit Doxorubicin herausragende OS Daten abgeliefert und steht jetzt als first-line zur Verfügung, während das nicht Wenige als negativ für CYTRX betrachten, sehe ich hier sogar eine Chance, denn die Studie hatte einige Schwachstellen. Abgesehen davon könnten Olaratumab und Aldoxorubicin sich in Zukunft ergänzen:
Ich zitiere jetzt die Stellungnahme der DGHO
https://www.dgho.de/informationen/stellungnahmen/...me%2020170322.pdf
"Der Effekt von Olaratumab auf die Gesamtüberlebenszeit ist beeindruckend und bisher unerreicht. Der Enthusiasmus zur Empfehlung der Kombination Doxorubicin + Olaratumab als neuer Standard in der Erstlinientherapie wird gebremst durch methodische Schwächen der Zulassungsstudie:
-Phase-II mit nur 133 Patienten
-Gesamtüberlebenszeit nicht primärer Endpunkt der Zulassungsstudie
-mehr Patienten mit Postprogressionstherapie im Olaratumab-Arm
-keine internationale Zulassungsstudie
-Ungleichgewicht der Arme für Patienten mit unsicherem biologischem Verhalten
Übrigens waren die hämatologischen Nebenwirkungen im Kombinationsarm mit Olaratumab deutlich höher, als im Vergleichsarm. Ich will darauf hinaus, dass Olaratumab genausogut mit Aldoxorubicin kombiniert werden könnte und Aldoxorubicin ein weiterer Chemo-Pfeil im Köcher sein sollte, da auf Grund der Albuminbindung eine viel höhere Dosis und viel mehr Zyklen gegeben werden können, bei geringer Kardiotoxizität.
4.Würde ich als Patient Aldoxrubicin nehmen ? Diese Frage würde ich ganz klar mit ja beantworten, denn die Linker Technik ist einfach zu verstehen und rational, die Phase2 Ergebnisse in STS waren sehr überzeugend und die Phase3 war m.M.n. keineswegs ein Misserfolg, denn es wurde gegen investigators choice und nicht gegen Placebo getestet, deswegen wette ich gegen Adam Feuerstein, welcher neulich erst "goodbye cytrx" twitterte:
https://www.thestreet.com/story/14162231/1/...-your-game-is-over.html
und vielleicht vergessen hat , dass PFS und nicht OS der primäre Endpunkt war :-)))
So jetzt habe ich meinen Senf dazugegeben und anscheinend bin ich nicht der Einzige der so denkt:
https://charts.stocktwits.com/production/...l_87109744.jpg?1498503905
Was mich jedoch massiv stört ist, wenn timelines nicht eingehalten werden, oder noch schlimmer wenn es absehbar wird dass eine wichtige timeline nicht eingehalten werden kann und dieses Ereignis dann auch noch kommentarlos bleibt. Es ist für mich ein grobes Faul Studienergebnisse bis Ende Q2 zu versprechen und diese nicht zu bringen, ich rechne damit dass spätestens nächste Woche etwas kommen MUSS. Da ich auf eine Kursexplosion bei guten SCLC P2 Daten spekuliere, habe ich diese Kröte geschluckt und bleibe investiert und zitiere abschließend Warren Buffet:
"Ich versuche Aktien von Firmen zu kaufen die ein idiotensicheres Geschäft betreiben. Denn früher oder später wird jedes Unternehmen mal von einem Idioten geführt werden."
Ich bin mir nicht ganz sicher ob CYTRX Aldoxorubicin idiotensicher ist, aber zumindest ist CYTR einen zweiten Blick wert. Das worst case Szenario wären schlechte SCLC Daten mit einem reversesplit um an der Nasdaq bleiben zu können, mit Glück könnte CYTR ein Verlängerung beantragen. Spätestens im Q4 wird m.M.n. dieser Sturm wieder vorübergezogen sein und das downside risk überschaubar. Schönen Sonntag . |
