Vornweg, ich bin jemand der generell von Kursziel Ansagen in bestimmten Zeiträumen wenig hält. Zu oft auf die Schnauze geflogen damit.
Zweifellos haben wir hier eine Aktie mit Vervielfachungspotential auch vom jetzigen Kursniveau aus. Die Frage ist in welchem Zeitraum.
Kurzfristige Kurskatalysatoren werden sicherlich binding off-take-agreements sein, die lt. Aussagen von Ken Brinsden im August zu erwarten sind. Die DFS wird definitiv bessere Zahlen präsentieren wie die PFS und wird eine 3MTPA Plant miteinkalkulieren.
Im Großen und Ganzen hängt die Kursentwicklung von Pilbara davon ab wie sich die Lithiumpreise entwicklen werden. Sollte der Preis sich >600US$ pro Tonne Spodumen einpendeln, dann sehe ich bei einer 4MTPA Mine durchaus Potential von 3-5 Aud$. Jedoch nicht bevor Ende 2018/2019.
Man muss sich im Klaren sein, dass Pilbara erst 2018 einen ernstzunehmenden Cashflow erwirtschaften wird. Die Konstruktion der Mine zielt auf die Produktionsuafnahme im Dezember 2017 ab, man kann sich glücklich schätzen wenn man den Zeitplan einhalten könnte, denn das ist bei Minen eigentlich nie der Fall. Man muss ebenfalls miteinkalkulieren, dass das erste Produkt erst 2018 verkauft wird, auch hier vorausgesetzt es läuft alles nach Plan. Zudem wird man nicht mit einer 4mtpa Kapazität starten, sondern diese innerhalb 2-3 Jahre sukzessive erhöhen.
Grundsätzlich darf man aber nicht vergessen, dass die Börse eine Einbahnstrasse ist und es auch größere Rücksetzer geben wird. Diese kommen meistens zu einem Zeitpunkt zu dem keiner damit rechnet. |
