Das klingt wirklich überzeugend. Hat jemand schon einen veröffentlichten Quartalsbericht gefunden?  

Weiß eigentlich wieviele Stammaktien es neben den 19 Mio. Vorzugsaktien gibt? Ich kann dazu nichts finden aber für die Berechnung der EPS wäre das ganz interessant.  

siehe Fundamentals - Gezeichnetes Kapital  

41Cent wenn ich mich nicht verrechnet habe. Sollte bedeute wir könnten dieses Jahr die 50Cent knacken oder?

Ich finde die 188Mio Umsatz bis Jahresende sehr lasch. Sollte doch locker übertroffen werden. Haben ja schon 160Mio voll und ich sehe nicht warum das Geschäft in Q4 schlechter laufen sollte.

oder?  

Das 4. Quartal ist so manches mal eine Wundertüte. Hoher Anstieg, gleichbleibend oder mager. Alles schon gehabt. Da kann ich nix zusagen. Schade das die MPH, bei dem Marktumfeld, nicht viel steigen kann. Da röddelt alles runter. DAX runter, Big Pharma runter, Mph runter. Naja was solls, vielleicht mit der Zeit wirds besser.

 

Da war ich wohl etwas blind :) Nen EPS von 0,50 EUR halte ich auch für realistisch. Jetzt noch nen starker FCF und die Weichen für zukünftige Kursgewinne sind gestellt...  

die einem Freude bereiten. Sehr gut. So darf es gerne weitergehen.

PS: Ich glaub die Staemme waren in etwa die gleiche Anzahl wie die Vorzuege, wenn ich mich recht erinnere.  

die Anzahl Aktien beträgt soweit ich weiss 41,167 Mill., daher nen EPS von etwa 0,38€. Tippe mal auf nen Jahresgewinn von 18,5-19Mill. €, entsprechend nem EPS von 0,45-0,46€.

Nächstes Jahr wird wohl etwas weniger, da keine großen margenstarken Immobilienverkäufe bei der Windsor anstehen, dafür wächst aber der Pharmabereich gut, besonders bei der Windsor. Tippe mal auf etwa 16 Mill. € (0,39€), sollte der Zwangrabatt fallen, nochmal 1-2 Mill. mehr.

Denke die Aktie ist daher momentan gut nen € mehr wert, zusätzlich gibts Dividenden von >10%.

 

 

 

 

 

Guter Beitrag, Danke :).  

scheint mit der CT doch nicht so richtig zu funzen. Sonst hätten wir heut ein feuerwerk sehen müssen.  

Sollte einem zu denken geben woran das wohl liegt..... Schade....

 

 

Als sich gestern der Kurs nach oben bewegte und eigentlich gen 2,70 - 2,75 nicht viel im Weg lag stand plötzlich ein riesen Block von 50000 zu 2,61 zum Verkauf. Bei zu erwartenden positiven Zahlen trenne ich mich doch nicht einen Tag vor einer möglichen Kursteigerung von einem solchen Paket??? Oder denke ich zu kleinkariert??? Windsor sollte angeblich außerbörslich mit Interessenten über den Verkauf von MPH Anteilen verhandeln. Wie kann ich solche Stückzahlen besser an den Mann bringen.... um 2,50 oder 2,70-2,85. Vielleicht habe ich auch zuviel Jason Bourne gesehen....

 

wie man ja an meinem chart gesehen hat bin ich kein CT Profi.
Aus meiner Sicht ist der heutige Tag aber doch mit purer CT begründbar.
Der Widerstand bei 2,55 wurde überwunden (gestern) und diente heute als Unterstützungslinie. Eigentlich klassisch. Wie schnell das nach oben geht kannste halt nicht vorraussagen, wichtig ist der intakte Trend.

Andersherum scheint eine fundi-analyse hier nicht zu funzen. Ich mein bei knapp 0,50€ EPS und einer Dividende von 0,2 - xxx€ müssten wir doch ganz woanders stehen, oder???

Trotzdem geile Zahlen. Deutlich besser als von uns erwartet  

ist nunmal keine Einbahnstrasse.... Ich bin mit den Zahlen zufrieden, sehr zufrieden und der Kurs, naja, koennte hoeher sein, muss er aber nicht auf einen Ruck. Gut ding will weile haben und mir ist ein langsamer Anstieg lieber als eine Fahnenstange die dann wieder in sich zusammenfaellt. Two steps forward, one back. Voellig ok fuer mich.

Warum man die Aussicht nicht erhoeht hat ist fuer mich auch ein Raetsel, aber vielleicht ist das mit Kalkuel gemacht, ala "Sehr mal wie Hammer unsere Endjahreszahlen aussehen, obwohl wir doch nur von knapp 190 Mille gesprochen haben".
Alles nur meine wilden Gedankengaenge.

Bei den Aussichten sollte der Kurs hoeher stehen, aber wiegesagt, muehsam ernaehrt sich das Eichhoernchen.
Auf das was da folgen moegen :).  

Mal nicht nur alles rosawuschelig geschrieben, sondern auch mal ein bischen auf dem Teppich geblieben (mal abgesehen von den 4,70 :D)

Aktieneinstufung von GBC AG zu MPH Mittelständische Pharma Holding AG


Unternehmen: MPH Mittelständische Pharma Holding AG

ISIN: DE000A0NF697


Anlass der Studie: Research Comment

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 4,70 EUR

Kursziel auf Sicht von: Ende 2013

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Cosmin Filker


Umsatzerlöse weiterhin auf hohem Niveau; Ergebnisse leicht über

Erwartungen; Wir behalten unsere Prognosen und unser Rating KAUFEN bei


Die MPH Mittelständische Pharma Holding AG (MPH AG) konnte ihren

Wachstumskurs auch in den abgelaufenen 3 Monaten erfolgreich fortsetzen.

Gemäß aktueller Zwischenmitteilung wurden im dritten Quartal 2012 die

Umsätze gegenüber dem Vorjahr um +61,5 % auf 59,17 Mio. EUR (VJ: 36,63 Mio.

EUR) signifikant verbessert.


Es gilt hierbei zu beachten, dass die Hälfte der Umsatzdynamik dem neuen

Geschäftsfeld 'Healthcare' zugeordnet werden kann und damit anorganischen

Ursprungs ist. In diesem Geschäftsbereich, der in der abgelaufenen

Berichtsperiode 11,63 Mio. EUR zu den Umsätzen beisteuerte, sind die im

Rahmen des Windsor-Erwerbs neu akquirierten Tochtergesellschaften

gebündelt. Erwähnenswert ist hier jedoch der Umstand, wonach der

Healthcare-Bereich auch im Q3 2012 durch Immobilienveräußerungen positiv

beeinflusst war.


Dementsprechend dürfte sich in den kommenden Quartalen das Umsatzniveau

dieses Segmentes auf etwa 4 - 5 Mio. EUR pro Quartal 'normalisieren'. Um

anorganische Effekte bereinigt, hätte die MPH AG Umsatzerlöse von 47,54

Mio. EUR ausgewiesen, was gegenüber dem Vorjahr ebenfalls einem deutlichen

Umsatzwachstum von +29,8 % entspricht.


Wesentliche Treiber für das organische Wachstum waren gemäß

Zwischenmitteilung der Ausbau neuer Absatzmärkte sowie neue

Produktzulassungen im onkologischen Bereich.


Der hohe Umsatzbeitrag des Healthcare-Segments macht sich auch in der

Ergebnisentwicklung bemerkbar. Umsätze dieses Bereiches sind speziell vor

dem Hintergrund, dass sie nicht dem Herstellerzwangsrabatt unterliegen,

besonders rentabel. Auch die Immobilienveräußerungen dürften erhebliche

Ergebnisbeiträge beigesteuert haben, so dass, gemäß unseren Berechnungen,

die MPH AG in der Lage war, die hohen Ergebnismargen des zweiten Quartals

2012 zu wiederholen. Fehlende Umsätze aus Immobilienveräußerungen dürften

analog zur Umsatzentwicklung künftig zu einer 'Normalisierung' der

Ergebnismargen führen.


Entsprechend der guten Ergebnisentwicklung verbesserte sich auch das

Nachsteuerergebnis, welches im dritten Quartal 2012 überproportional um

+88,4 % auf 5,84 Mio. EUR (VJ: 3,10 Mio. EUR) zulegen konnte. Hiervon

müssen jedoch in Höhe von 48 % des Windsor-Ergebnisses Minderheitenanteile

berücksichtigt werden (EAT nach Minderheiten im Q3/12: ca. 4,10 Mio. EUR).

Auf dieser Basis hat der Unternehmensvorstand die bisher kommunizierten

Prognosen bestätigt. Auch wir belassen unsere Prognosen unverändert und

erwarten auf Gesamtjahresbasis 2012 Umsatzerlöse in Höhe von 200,62 Mio.

EUR. Angesichts der guten Ergebnisentwicklung dürften auch unsere

Ergebnisprognosen (EBIT: 19,99 Mio. EUR) gut zu erreichen sein.


Der im Rahmen des DCF-Modells ermittelte unveränderte faire Wert je Aktie

von 4,70 EUR bringt ein attraktives Upsidepotenzial der MPH-Aktie mit sich.

Wir behalten unser Rating KAUFEN bei.  

dürfte eigentlich gebongt sein. Kleiner Kursgewinn ist auch drinnen.
Daher sehr zufrieden. Sollten wir nächstes Jahr an die 3 euro laufen, bin ich auch sehr zufrieden.

Obwohl es ein kleiner Nebenwert ist, kann man da doch beruhigt in die Zukunft schauen.  

Umsatz heute... Fast 120k und dazu nen block vvon ueber 36k was knapp 94000 Euro in einem Trade macht. Nicht schlecht wenn ihr mich fragt :).  

Ist es eine kastastrophe. Dax 2% im plus und wir krebsen hier immer noch bei 2,55-2,60 rum. Zahlen waren da und trotzdem fast keine Reaktion. Hatte gehofft, dass wenn wir die 2,55 nehmen der Deckel endlich weg ist, aber Pustekuchen. Irgendwer will nicht, dass es aufwaerts geht.
Vielleicht der potentielle Abnehmer fuer das Windsorpacket ?
Wie dem auch sei - aus meiner Sicht sehr uebel der Tag heute.  

sprach der Duebel und verschwand in der Wand.

Mal ehrlich, uebel sieht fuer mich ganz ganz anders aus.
Wir hatten letzte Woche schon festgestellt das es so gut wie keine Korrelation zwischen Dax und MPH gibt. Haetten wir letzte Woche den Downmove mitgemacht waeren wir auf ca 2,10 runter. Ich denke die meisten hier sind tatsaechlich wegen der recht ordentlichen Divi drin. Rechne ich diese mit ein hab ich mit MPH seit Juli knapp 20% gemacht. Nicht extrem berauschend, aber fuer nen Wert in den ich eigtl nur wegen Divi eingestiegen bin recht ok.

Kursgewinne sind immer schoen, und die Wuenscht man sich auch immer, jedoch muss man hier nicht zwangslaeufig alles schlecht reden.

Auch hatten wir festgestellt das hier Charting nur sehr untergeordnet Anwendung finden kann, was sich hiermit sozusagen bestaetigt hat.
Also immer ruhig mit den jungen Pferden. Das wird hier schon noch seinen Gang gehen, hoffe/denke ich.  

mittlerweile bestehen 30% meines Depot aus HPH und ich bin sehr zufrieden damit, weil ich weiß, dass ich auch in der Kriese meine 10% dividende auf mein eingezahltes Kapital bekomme. Mit glück sogar mehr wenn die Dividende steigt  

Ist ein solides Geschäft, man wächst und die Dividende ist einer der Hauptgründe.
Also in MPH wegen schnellen Kursgewinnen? Dürfte die falsche Fa. sein, da ist im Dax mehr los ^^

Man darf auch ein paar "gemütliche" Werte im Depot haben.  

 Ursprünglich habe ich mein Geld auch deshalb investiert. Divi....Allerdings sind solche Zahlen eigentlich Kurstreiber und ich hoffe, Dr. Pahl hält an der Divi fest...Siehe Windsor....

 

Wird da eine andere Div-Politik gefahren?  

pahl hatte aber bereits nach ankündigung der dividenden streichung bei Windsor vermeldet, dass die mph ihre div-politik für das Gl 2012 fortsetzen wird.