Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Heute, geplant um 14:30 Uhr, werden wir die PCE-Inflationsmesswerte aus den Vereinigten Staaten für Oktober erfahren. Wie wir sehen können, ist dieser Bericht ziemlich verzögert, da wir heute die Inflationsdaten für November aus den meisten europäischen Ländern erfahren haben, so die Experten von XTB.

Trotzdem handle es sich um das bevorzugte Maß der FED, weshalb der Markt ihm große Aufmerksamkeit schenke. Andererseits scheine der heutige Bericht die Haltung der US-Notenbank gegenüber weiteren geldpolitischen Maßnahmen nicht wesentlich zu ändern. Der Weg zum Inflationsziel von 2% sei lang, daher sei nicht zu erwarten, dass sich Powells Haltung und Kommunikation ändern würden, sei es bei einem übermäßigen Rückgang oder Anstieg.

Die PCE-Inflation werde voraussichtlich im Oktober auf 3,0% j/j von zuvor 3,4% j/j sinken. Monatlich werde erwartet, dass dies einen Anstieg von 0,1% m/m gegenüber einem vorherigen Anstieg von 0,4% m/m darstelle. Die Kern-PCE-Inflation werde voraussichtlich von 3,7% j/j auf 3,5% j/j sinken. Monatlich werde jedoch erwartet, dass die Kerninflation um 0,2% m/m steige, nach einem vorherigen Anstieg von 0,7% m/m. Es ist erwähnenswert, dass wir heute auch die Daten für November für die gesamte Eurozone erfahren haben, so die Experten von XTB. Dort sinke die Inflation auf 2,4% j/j von zuvor 2,9% j/j bei einer erwarteten Rate von 2,7% j/j. Die Kerninflation falle von 4,2% j/j auf 3,6% j/j bei einer erwarteten Rate von 3,9% j/j. Natürlich bleibe die Inflation die ganze Zeit deutlich über dem Zielwert, aber dies werde die niedrigste Kerninflationsrate seit dem 1. Quartal 2021 sein. Darüber hinaus entspreche die 0,2% m/m-Kernmonatsinflationsrate den Prognosen der FED, ihr Inflationsziel bis zum Jahr 2025 zu erreichen. Rückgänge im Einklang mit den Erwartungen könnten die jüngste Dollar-Rally etwas dämpfen, aber gleichzeitig könnten höhere Werte hawksiche Stimmen bei der FED aufkommen lassen, die der Ansicht seien, dass das aktuelle Zinsniveau möglicherweise nicht ausreiche.

EUR/USD schwäche sich derzeit so stark wie seit dem 24. Oktober nicht mehr und nähere sich dem Niveau von 1.0900. Geringfügig darunter liege eine wichtige Unterstützung in der Nähe der Beseitigung von 23,6% der gesamten jüngsten Aufwärtsbewegung. Darüber hinaus könnte, wenn das Währungspaar auf diesen Niveaus schließt, was wir derzeit beobachten, ein potenzieller Ausbruch der größten jüngsten Korrektur im Trend bedeuten, so die Experten von XTB. Dennoch sähen die Analysten, basierend auf den US-Renditen (dem Inversen von TNOTE), derzeit keine Notwendigkeit für stärkere Rückgänge. (30.11.2023/alc/a/a)

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