Hannover (www.anleihencheck.de) - Für den größten Deal in der hier betrachteten Handelswoche (Mittwoch bis Dienstag) zeichnete die EIB verantwortlich: Während sie eine 15-jährige EARN-Transaktion (ISIN XS2055781962 / WKN A2R8AK) ankündigte, wuchs das Buch in kurzer Zeit auf über EUR 6,5 Mrd. an, sodass der Bond zu EUR 3 Mrd. begeben werden konnte, so Dr. Norman Rudschuck, CIIA bei NORD/LB.

Ein Pricing bei ms -9 BP habe zugleich eine Rendite von 0,072% bedeutet, die Guidance habe noch bei ms -8 BP gelegen. Über 130 Investoren würden ein mehr oder weniger großes Stück vom Kuchen abkriegen, sodass 45% für Fonds/Assetmanager zur Verfügung gestanden hätten, Banken hätten 39% und Zentralbanken 15% erhalten. 42% der Investorenschaft seien aus Großbritannien, 21% aus Frankreich gekommen. Deutschland sei mit 9% repräsentiert gewesen. Dieser Deal der EIB sei nicht mit der Mandatierung für eine dreijährige Debütemission im €STR-Format zu verwechseln gewesen. Für diese werde es am Mittwoch (25.09. um 11 Uhr deutscher Zeit) einen Investorencall geben. Einen Schritt weiter sei die L-Bank: Der erste jeweils gepreiste Bond im €STR-Format sei von ihr gekommen.

Ebenfalls nennenswert sei die 57. Gemeinsame Deutsche Bundesländer-Anleihe (ISIN DE000A2YPAD6 / WKN A2YPAD) unter dem Ticker LANDER. Angekündigt gewesen seien EUR 1 Mrd. (no grow) und die Bücher hätten sich bis auf EUR 1,1 Mrd. für die zehnjährige Anleihe zu ms -4 BP gefüllt. Die Rendite habe bei -0,135% gelegen.

Seltener am Markt sei die Nordic Investment Bank, welche mit ihrer grünen Anleihe (ISIN XS2055786763 / WKN A2R8AN) von ms -12 BP area auf ms -14 BP habe reinziehen können und EUR 500 Mio. begeben habe. Die Bücher sollten fast EUR 800 Mio. betragen haben. Dies sei die erste Benchmarktransaktion in 2019 gewesen und die Analysten der NORD/LB würden keine weitere erwarten.

Ebenfalls eher selten in EUR unterwegs, aber stets mit Pick-up ausgestattet, sei das Auckland Council (ISIN XS2055663764 / WKN A2R8AW). Die Bücher sollten bis auf EUR 1,4 Mrd. angewachsen sein, der Preis habe im Pricingprozess von ms +30 BP area bis auf ms +25 BP reingezogen werden können. Die Rendite habe für zehn Jahre secured (Besonderheit in Down Under) immerhin 0,147% betragen.

Nicht unerwähnt solle auch der 15-jährige Water Bond (ISIN XS2057845518 / WKN A2R8HB) der NEDWBK bleiben, für den die IPT bei ms +4 BP gestartet worden sei und welcher dort auch fixiert worden sei. Neben der oben näher ausgeführten EBRD-Transaktion (Global Climate Resilience Bond) in USD sei zudem die NRW.BANK derzeit mit einer Green Bond-Roadshow aktiv. Eine Handelswoche mit sehr besonderen Transaktionen, die nicht nur von den Volumina her in Erinnerung bleiben werde.

Im Segment der Länder und Regionen seien am Primärmarkt EUR 500 Mio. Auckland 09/29 begeben worden. Der Bond sei mit einer area von ms +30 BP angekündigt worden. Gepriced worden sei die Anleihe bei ms +25 BP. Insofern werde deutlich, dass diese Neuemission vom Markt hervorragend aufgenommen worden sei. Darüber hinaus sei noch EUR 1 Mrd. Länder 09/29 bei ms +4 BP begeben worden. In einem weiterhin verhaltenen Sekundärmarkt habe es verschiedene Umsätze im mittleren Laufzeitsegment gegeben. (Ausgabe 38 vom 25.09.2019) (26.09.2019/alc/a/a)

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