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Senior Unsecured: Erfreulich gute Performance der Neuemissionen
17.11.23 11:44
Helaba
Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Im Senior Unsecured Segment bleibt das Aktivitätsniveau erfreulich hoch, so die Analysten der Helaba.
Dies gelte sowohl für Preferred als auch für Non-preferred Transaktionen. Besonders eindrucksvoll gewesen sei diese Woche die Emission der Société Générale, die am Dienstag sowohl eine Preferred Tranche in Höhe von 1 Mrd. EUR als auch eine Non-preferred Tranche in Höhe von 1,25 Mrd. EUR - Letztere mit immerhin 8-jähriger Laufzeit - erfolgreich bei Investoren habe unterbringen können. Auch wenn das allgemeine Spread-Niveau hoch sei, seien nur relativ niedrige Neuemissionsprämien erforderlich. Die Neuemissionen der Vorwochen würden eine starke Performance zeigen, gestützt durch das gute Marktsentiment.
Das Marktumfeld zeige sich nach abgeschlossener Berichtssaison weiterhin konstruktiv. Bevor sich das Fenster aufgrund des nahenden Jahresendes langsam schließe, sei nochmals mit einigen Transaktionen zu rechnen. Bei stabil guter Marktlage könnten Pre-Funding Transaktionen eine größere Rolle spielen. (Ausgabe vom 16.11.2023) (17.11.2023/alc/a/a)
Dies gelte sowohl für Preferred als auch für Non-preferred Transaktionen. Besonders eindrucksvoll gewesen sei diese Woche die Emission der Société Générale, die am Dienstag sowohl eine Preferred Tranche in Höhe von 1 Mrd. EUR als auch eine Non-preferred Tranche in Höhe von 1,25 Mrd. EUR - Letztere mit immerhin 8-jähriger Laufzeit - erfolgreich bei Investoren habe unterbringen können. Auch wenn das allgemeine Spread-Niveau hoch sei, seien nur relativ niedrige Neuemissionsprämien erforderlich. Die Neuemissionen der Vorwochen würden eine starke Performance zeigen, gestützt durch das gute Marktsentiment.
Das Marktumfeld zeige sich nach abgeschlossener Berichtssaison weiterhin konstruktiv. Bevor sich das Fenster aufgrund des nahenden Jahresendes langsam schließe, sei nochmals mit einigen Transaktionen zu rechnen. Bei stabil guter Marktlage könnten Pre-Funding Transaktionen eine größere Rolle spielen. (Ausgabe vom 16.11.2023) (17.11.2023/alc/a/a)