SSA: Einige Aktivitäten am Primärmarkt - Deal aus Wallonien, Nachhaltigkeitsanleihe aus Italien


21.09.22 11:07
Nord LB

Hannover (www.anleihencheck.de) - Seit unserer letzten Ausgabe gab es einige Aktivitäten am Primärmarkt: Den Deal aus Wallonien (ISIN BE0002877588 / WKN A3K887) (Ticker: WALLOO) kündigten wir bereits an, kurz darauf war es bereits so weit, berichten Dr. Norman Rudschuck, CIIA, sowie Jan-Phillipp Hensing von der NORD/LB.

EUR 1,0 Mrd. hätten bei einer Laufzeit von über 15 Jahren zu OLO +39 Bp den Besitzer gewechselt. Zum relevanten Zeitpunkt habe dies circa ms +45 Bp entsprochen. Gegenüber der Guidance sei eine Einengung um einen Basispunkt möglich gewesen und das Orderbuch habe EUR 1,39 Mrd. betragen.

Die African Development Bank (Ticker: AFDB) habe sich für einen siebenjährigen Social Bond (ISIN XS2532472235 / WKN A3K9CQ) entschieden. Bei einem Volumen von EUR 1,25 Mrd. und einem Pricing von ms -3 Bp (Guidance: ms -2 Bp area) habe das Orderbuch EUR 2,3 Mrd. betragen.

Aus Italien sei die Cassa Depositi e Prestiti (Ticker: CDEP) auf den Primärmarkt zugegangen: Eine Nachhaltigkeitsanleihe (ISIN IT0005508954 / WKN A3K9H2) mit fünfjähriger Laufzeit und einem Volumen von EUR 750 Mio. sei erfolgreich zu BTPS +45 Bp (Guidance: BTPS +50 Bp area) am Markt platziert worden. Dies habe circa ms +120 Bp entsprochen.

Mit einer Dual-Tranche sei hingegen die Europäische Union (Ticker: EU) aktiv gewesen: Im Rahmen des NGEU-Programms seien weitere EUR 12 Mrd. am Kapitalmarkt eingesammelt worden. Zum einen durch einen fünfjährigen Bond (ISIN EU000A3K4DS6 / WKN A3K4DS) mit einem Volumen in Höhe von EUR 7,0 Mrd. zu ms -28 Bp (Guidance: ms -26 Bp area) und durch einen Bond (ISIN EU000A3K4DT4 / WKN A3K4DT) mit 30-jähriger Laufzeit und einem Volumen von EUR 5 Mrd. zu ms +45 Bp (Guidance: ms +47 Bp area). Wie gewohnt seien die Orderbücher mehr als üppig gefüllt gewesen, die Bid-to-Cover-Ratios hätten 8,6x bzw. 10,9x betragen. Als Nächstes sei ein Tap der französischen Agence Française de Développement in Höhe von EUR 400 Mio. ihrer AGFRNC 1.125% 03/02/37 zu OAT +36 Bp erfolgt.

Zudem habe die EIB - so auch der Ticker - für weiteren Nachschub von Nachhaltigkeitsanleihen gesorgt: Der Climate Awareness Bond (ISIN XS2535352962 / WKN A3K9EZ) mit siebenjähriger Laufzeit und einem Volumen von EUR 4,0 Mrd. sei zu ms -17 Bp gekommen (Guidance: ms -15 Bp area; Orderbuch: 33 Mrd.).

Auch ein Bundesland habe die Zeit für eine Emission genutzt: Das Land Schleswig-Holstein (Ticker: SCHHOL) habe einen zehnjährigen Bond (ISIN DE000SHFM857 / WKN SHFM85) mit einem Volumen von EUR 750 Mio. zu ms -13 Bp begeben. Das Orderbuch habe EUR 1,9 Mrd. betragen und eine Einengung von einem Basispunkt sei gegenüber der Guidance möglich gewesen. Der Europäische Stabilitätsmechanismus (Ticker: ESM) habe zuvor RfPs gesendet, diese Woche sei der Deal dann zu sehen gewesen: Die ESM 1% 09/23/25 sei um EUR 2,0 Mrd. zu ms -33 Bp (Guidance: ms -30 Bp area; Orderbuch: EUR 26 Mrd.) aufgestockt worden. Ebenfalls mit einem Tap am Primärmarkt sei die KfW gewesen: Um EUR 1,0 Mrd. sei die KFW 1.125% 09/15/32 zu ms -21 Bp getappt worden (Guidance: ms -19 Bp area; Orderbuch: EUR 4,5 Mrd.).

Naturgemäß mit einem Social Bond (ISIN FR001400CVE3 / WKN nicht bekannt) sei außerdem die französische CADES - so auch der Ticker - unterwegs gewesen: EUR 5,0 Mrd. hätten zu OAT +35 Bp den Besitzer gewechselt (ca. ms +3 Bp). Zwar nicht im Benchmarkformat, aber trotzdem kommentierungswürdig: Ville de Paris habe eine Nachhaltigkeitsanleihe mit 20-jähriger Laufzeit zu OAT +36 Bp und einem Volumen von EUR 300 Mio. begeben. Mandatierungen seien ebenfalls erfolgt: Die Gemeinschaftsanleihe deutscher Förderbanken, die französischen Agencies Action Logement Services (Ticker: ALSFR) und Caisse Centrale du Crédit Immobilier de France (Ticker: CCCI) würden zudem demnächst aktiv. (Ausgabe 29 vom 21.09.2022) (21.09.2022/alc/a/a)





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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
93,85 € 93,215 € -   € 0,00% 29.09./17:18
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
BE0002877588 A3K887 97,84 € 92,09 €
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