HSBC-Anleihe auf EURO STOXX 50 mit 8,9 Prozent p.a. Kupon (Dezember) - Anleihenanalyse


18.01.23 09:23
ZertifikateReport

Gablitz (www.anleihencheck.de) - Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt in seiner aktuellen Ausgabe eine Aktienanleihe (ISIN DE000HG7D5K4 / WKN HG7D5K) von HSBC auf den EURO STOXX 50-Index vor.

Vom 10-Jahres-Hoch bei 4.401 Punkten (November 2021) sei der EURO STOXX 50 gerade noch knapp 6 Prozent entfernt. Wer auf dem aktuellen Niveau bei 4.150 Punkten kein Direktinvestment wagen wolle, aber eine Core-Anlage mit Sicherheitspuffer und regelmäßigen Ausschüttungen suche, könnte sich für eine Indexanleihe oder ein Express-Zertifikat entscheiden.

Die Aktienanleihe (ISIN DE000HG7D5K4 / WKN HG7D5K) von HSBC zahle einen fixen Kupon von 8,9 Prozent p.a., durch den Einstieg zu pari entspreche dies auch der effektiven Rendite, wenn der Index am Bewertungstag (15.12.2023) auf oder über dem Basispreis von 4.000 Punkten schließe, darunter würden Anleger eine Rückzahlung realisieren, die die Indexperformance widerspiegele. Puffer 3,6 Prozent.

Die anfängliche Tilgungsschwelle des Memory-Express-Zertifikats der HVB, Zeichnung bis 20.01.2023 zu 1.005 Euro, werde auf Höhe des Schlusskurses vom 20.01.2023 festgesetzt, die Memory-Barriere bei 60 Prozent (Puffer 40 Prozent), was aktuell ca. 2.490 Punkten entspräche - gut 100 Punkte oberhalb des Corona-Tiefs vom März 2020. Sollte der Index am ersten "langen" unterjährigen Bewertungstag (17.07.2023) auf oder oberhalb der Tilgungsschwelle liegen, werde das Zertifikat vorzeitig fällig und zahle den Nominalwert (1.000 Euro) zuzüglich Express-Kupon (12,50 Euro) aus.

Bei einem Kurs unterhalb der Tilgungsschwelle, aber oberhalb der Barriere, würden Anleger nur den Kupon erhalten und die Laufzeit verlängere sich zumindest bis zum nächsten der jetzt vierteljährlichen Bewertungstage (17.10.2023), an denen die Tilgungsschwelle jeweils 5 Prozent sinke. Bei einem Indexstand unter der Barriere entfalle der Kupon zunächst; er werde aber erinnert und nachgeholt, wenn die Bedingungen dafür wieder erfüllt seien. Komme es zu keiner vorzeitigen Fälligkeit, werde am finalen Bewertungstag (17.07.2024) nur noch die Barriere betrachtet: Solange sie nicht unterschritten werde, würden Anleger den maximalen Rückzahlungsbetrag von 1.000 plus eventuell ausgefallene Kupons erzielen. Sollte der Index unter der Barriere schließen, würden Anleger einen Rückzahlungsbetrag erhalten, der exakt die negative Wertentwicklung eines Direktinvestments zum Starttag widerspiegele.

Die Zertifikate würden sich grundsätzlich als defensive Alternative zum Direktinvestment für einkommensorientierte Anleger eignen, die nach persönlicher Risikobereitschaft mit einem kleineren oder größeren Sicherheitspuffer von einer Seitwärtsbewegung des EURO STOXX 50-Index profitieren möchten.


Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf auf den EURO STOXX 50-Index oder von Anlageprodukten auf den EURO STOXX 50-Index dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen. (18.01.2023/alc/a/a)
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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
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ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000HG7D5K4 HG7D5K 100,26 € 95,71 €
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