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Credit Spreads wieder deutlich zurückgebildet
13.03.23 10:00
National-Bank AG
Essen (www.anleihencheck.de) - Angesichts der verbesserten Perspektiven für die Gasversorgung Europas und der Fortschritte bei der Disinflationierung haben sich die Corporate Spreads - gemessen am 5-jährigen Markit-iTraxx-Europe - wieder deutlich zurückgebildet und lagen zuletzt bei rund 85 Basispunkten, berichten die Analysten der National-Bank AG.
Gemessen an ihren Simulationen würden die Analysten der National-Bank AG diese Risikoauspreisung für überzogen halten, bei gegebenen Daten sähen sie die Rückschlagsgefahren zumindest kürzerfristig als dominant an, da sie auf Basis der aktuellen Datenlage faire Risikoprämien um 115 BP sähen. Auf die längere Sicht sollte die Aufhellung der globalen Perspektiven in Kombination mit einer wieder deutlich taubenhafteren EZB für Kurspotenzial auf Werte um 80 BP sorgen. (Ausgabe vom 10.03.2023) (13.03.2023/alc/a/a)
Gemessen an ihren Simulationen würden die Analysten der National-Bank AG diese Risikoauspreisung für überzogen halten, bei gegebenen Daten sähen sie die Rückschlagsgefahren zumindest kürzerfristig als dominant an, da sie auf Basis der aktuellen Datenlage faire Risikoprämien um 115 BP sähen. Auf die längere Sicht sollte die Aufhellung der globalen Perspektiven in Kombination mit einer wieder deutlich taubenhafteren EZB für Kurspotenzial auf Werte um 80 BP sorgen. (Ausgabe vom 10.03.2023) (13.03.2023/alc/a/a)