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Covered Bonds: LBBW emittiert erstmals Green Covered Bond
20.06.18 11:45
Nord LB
Hannover (www.anleihencheck.de) - Nachdem die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) im Dezember 2017 im Rahmen des eigenen Green Bond-Framework eine grüne Senior Unsecured Emission über EUR 750 Mio. und einer Laufzeit von vier Jahren platziert hat, ist die LBBW am Montag mit ihrem erstem Green Covered Bond erfolgreich an den Markt heran getreten, so Dr. Frederik Kunze von der Nord LB.
Als grundsätzliche Motivation für die Begebung dieser Anleihe gebe der Emittent das Ziel an, mit dem Green Covered Bond Investoren zu erreichen, denen insbesondere an nachhaltigen Investments gelegen sei. Die LBBW folge mit ihrem Green Covered Bond-Debut über EUR 500 Mio. und einer Laufzeit von fünf Jahren der volumenmäßig deutlich größeren Emission von DNB Boligkreditt (EUR 1,5 Mrd.; Laufzeit: Sieben Jahre), die in der vergangenen Woche erfolgreich am Primärmarkt habe platziert werden können. Nach der Berlin Hyp und der Deutschen Hypothekenbank sei die LBBW nunmehr der dritte Emittent in Deutschland, der Covered Bonds im Rahmen eines Green Bond-Frameworks begeben habe.
Das Green Bond-Rahmenwerk der LBBW sei in Übereinstimmung mit den Green Bond Principles der ICMA (International Capital Market Association) entwickelt worden. Dabei würden sich die Vorgaben aus dem LBBW-Framework aus folgenden Kategorien zusammensetzen: Verwendung der Emissionserlöse, Prozess zur Evaluation und Auswahl der Projekte, Verwaltung der Erlöse, Reporting und externe Begutachtung. Die operative Hauptverantwortung bei der Umsetzung und Weiterentwicklung des Rahmenwerks liege beim so genannten Green Bond Committee, das sich aus Vertretern der Abteilungen Treasury, Risiko sowie Nachhaltigkeit zusammensetze. Die im Zuge dieses Rahmenwerks emittierten Anleihen würden demzufolge insbesondere der Finanzierung von "green commercial buildings" sowie "renewable energy projects" dienen.
Das LBBW Green Bond Programme solle - wie auch die entsprechenden Programme anderer Emittenten wie zum Beispiel von DNB Boligkreditt - eine Überleitung von Investitionen in Anlagen fördern, die dazu beitragen würden, die Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen zu erreichen. Diese Ziele würden beispielsweise die Kategorien Sustainable Cities and Communities (SDG 11), Climate Action (SDG 13) sowie Affordable and Clean Energy (SDG 13) umfassen.
Für die Nettoerlöse im Zuge der Green Bond-Emission sehe das Rahmenwerk der LBBW eine exklusive Nutzung für die Finanzierung bzw. Refinanzierung eines grünen Forderungsportfolios vor, das sich aus den Kategorien "green buildings" und "renewable energy" zusammensetze. Das Portfolio (also das "Eligible Green Loan Portfolio" der LBBW) setze sich per Stichtag 31.12.2017 ohnehin ausschließlich aus Immobilienfinanzierungen zusammen. Die für die Auswahl der Green Buildings herangezogene Methodologie sei in Zusammenarbeit mit dem Beratungsunternehmen Drees & Sommer speziell für den deutschen Markt entwickelt worden. (20.06.2018/alc/a/a)
Als grundsätzliche Motivation für die Begebung dieser Anleihe gebe der Emittent das Ziel an, mit dem Green Covered Bond Investoren zu erreichen, denen insbesondere an nachhaltigen Investments gelegen sei. Die LBBW folge mit ihrem Green Covered Bond-Debut über EUR 500 Mio. und einer Laufzeit von fünf Jahren der volumenmäßig deutlich größeren Emission von DNB Boligkreditt (EUR 1,5 Mrd.; Laufzeit: Sieben Jahre), die in der vergangenen Woche erfolgreich am Primärmarkt habe platziert werden können. Nach der Berlin Hyp und der Deutschen Hypothekenbank sei die LBBW nunmehr der dritte Emittent in Deutschland, der Covered Bonds im Rahmen eines Green Bond-Frameworks begeben habe.
Das LBBW Green Bond Programme solle - wie auch die entsprechenden Programme anderer Emittenten wie zum Beispiel von DNB Boligkreditt - eine Überleitung von Investitionen in Anlagen fördern, die dazu beitragen würden, die Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen zu erreichen. Diese Ziele würden beispielsweise die Kategorien Sustainable Cities and Communities (SDG 11), Climate Action (SDG 13) sowie Affordable and Clean Energy (SDG 13) umfassen.
Für die Nettoerlöse im Zuge der Green Bond-Emission sehe das Rahmenwerk der LBBW eine exklusive Nutzung für die Finanzierung bzw. Refinanzierung eines grünen Forderungsportfolios vor, das sich aus den Kategorien "green buildings" und "renewable energy" zusammensetze. Das Portfolio (also das "Eligible Green Loan Portfolio" der LBBW) setze sich per Stichtag 31.12.2017 ohnehin ausschließlich aus Immobilienfinanzierungen zusammen. Die für die Auswahl der Green Buildings herangezogene Methodologie sei in Zusammenarbeit mit dem Beratungsunternehmen Drees & Sommer speziell für den deutschen Markt entwickelt worden. (20.06.2018/alc/a/a)