SME Opportunity Bond Fund: Neuer Anleihen-Fonds mit Schwerpunkt auf Familienunternehmen


07.07.21 09:00
Anleihen Finder

Brechen (www.anleihencheck.de) - Neuer Anleihen-Fonds mit Fokus auf den Mittelstand - die RAT Capital Invest GmbH hat gemeinsam mit der Service-KVG HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zum 01.06.2021 den SME Opportunity Bond Fund (ISIN DE000A2P3XW5/ WKN A2P3XW; ISIN DE000A2P3XX3/ WKN A2P3XX) aufgelegt, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.

Der Fonds investiere überwiegend in Anleihen mittelständischer und familiengeführter Unternehmen in Deutschland und dem Euroraum.

SME Opportunity Bond Fund

FONDS CHECK: Der SME Opportunity Bond Fund (Small- and Midsized Enterprises "SME") investiere größtenteils in sogenannte Mittelstandsanleihen. Dazu kämen liquide Anleihen aus dem Investment Grade Bereich sowie High Yield Anleihen. Der regionale Schwerpunkt liege auf Deutschland und den Ländern des Euroraums. Zusätzlich könne der Fonds zum Zwecke der Risikosteuerung und der Ertragsoptimierung auch Investments in Aktien (z.B. Dividendentitel), Gold und Silber, Derivate oder auch Kryptowährungen tätigen. ETFs und Drittfonds würden höchstens mit 10% allokiert.

Der Fonds strebe als Anlageziel einen Wertzuwachs im mehrjährigen Durchschnitt von 3% bis 5% p.a. und zusätzlich eine jährliche Ausschüttung von 2% bis 3% an. Das Fondsvolumen betrage aktuell 5,2 Mio. Euro, die Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG fungiere als Verwahrstelle.

"Die Zinsen sind in den vergangenen Jahrzehnten kontinuierlich gefallen und auch Unternehmensanleihen mit hoher Bonität bieten Investoren kaum noch Zinsen. Anleger müssen weiterhin neue Wege gehen, um den Anlagenotstand zu umgehen. Hier sind insbesondere Familienunternehmen eine attraktive Alternative, da sie mit eigenem Geld investiert sind und die langfristigen Wirkungen des Handels eine große Rolle spielen", sage Fondsberaterin Marion Gridl, die im Zuge der Fondsauflage gemeinsam mit Manfred Gridl in die Geschäftsführung von RAT Capital Invest berufen worden sei.

Qualitative und quantitative Auswahl-Kriterien

Für die Beurteilung von Mittelstandsanleihen gebe es qualitative und quantitative Kriterien, die auch beim Investmentprozess des SME Opportunity Bond Fund eine Rolle spielen würden. Da die Inhaber beziehungsweise Gründer eine führende Position in den Unternehmen einnähmen und auch die wesentlichen Anteile halten würden, sei die Strategie zumeist auf Jahre und Generationen ausgelegt. Der Fokus liege oftmals auf den Bereichen Forschung und Entwicklung sowie Produktion. Zudem würden die Unternehmen häufig in attraktiven, hochspezialisierten Marktnischen agieren und es bestehe eine starke Positionierung der Marke.

Zu den quantitativen Kriterien würden ein geringes Emissionsvolumen (meist unter 500 Millionen Euro) und eine teilweise geringe Liquidität der Anleihen zählen. "Viele Familienunternehmen sind häufig nicht börsennotiert und wenn, dann nicht in den Blue-Chip-Indices", sage Marion Gridl. "Dies führt dazu, dass sie oftmals von Analysten wenig beachtet werden. Auch können institutionelle Investoren wegen interner Vorgaben häufig nicht direkt investieren. Hier schaffen wir mit der Fondslösung eine Alternative."

Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (News vom 05.07.2021) (07.07.2021/alc/n/a)