Krise bei der Smart Solutions Holding GmbH: Anleihegläubiger sollen auf 90% verzichten


13.09.17 12:30
Anleihen Finder

Brechen (www.anleihencheck.de) - Der Mittwochmorgen beginnt mit einem Paukenschlag am KMU-Anleihen-Markt, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.

Die Smart Solutions Holding GmbH (ehemals Sympatex) lade die Inhaber ihrer Anleihe 2013/18 (ISIN DE000A1X3MS7 / WKN A1X3MS) zu einer Anleihegläubigerversammlung am 4. Oktober 2017 nach München ein.

Hintergrund sei, dass sich das Unternehmen in einer wirtschaftlichen Krise befinde und die Anleihegläubiger eingeladen sind, ihre Zustimmung zu einem Restrukturierungskonzept, das den Verkauf der Sympatex Technologies GmbH mit Sitz in Unterföhring ("STX") als wesentliche Tochtergesellschaft ermögliche. Und: Im Rahmen des Restrukturierungskonzepts sollten Anleihegläubiger einer einmaligen Abfindung in Höhe von 10% zustimmen und somit auf 90% ihrer Anteile verzichten.

INFO: Im Geschäftsjahr 2016 habe die Smart Solutions Holding GmbH, ein Hersteller von HiTech-Funktionskleidung, nach vorläufigen Zahlen einen Konzernumsatz von 26,1 Millionen Euro erzielt (2015: EUR 40,3 Mio.). Das Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) habe sich von -3,6 auf -5,1 Millionen Euro verringert. Der Konzernjahresfehlbetrag habe bei -6,9 Millionen Euro gelegen (2015: EUR -11,5 Mio.).

ANLEIHE CHECK: Die Smart Solutions-Anleihe 2013/18 habe ein Gesamtvolumen von 13 Millionen Euro und werde jährlich mit 8,00 Prozent verzinst. Die fünfjährige Unternehmensanleihe werde eigentlich im Dezember 2018 fällig. Der Anleihe-Kurs sei nach der Mitteilung am Morgen direkt auf 10% abgerutscht (Stand: 13.09.2017).

Restrukturierungskonzept

Die geplante Transaktion im Rahmen des Restrukturierungskonzepts sehe folgende Eckpunkte vor:

Verkauf und Abtretung der Geschäftsanteile an der STX an einen Investor. Der Kaufpreis für diese Geschäftsanteile betrage einen symbolischen Euro. Zusätzlich verpflichte sich der Investor, einen Betrag in Höhe von 1,3 Millionen Euro (10% des Anleihevolumens) zur Erfüllung der herabgesetzten Hauptforderung an die Anleihegläubiger zu zahlen.

Vollzugsvoraussetzung für den Kaufvertrag sei, dass die Anleihegläubiger mit Mehrheitsbeschluss folgenden Maßnahmen zustimmen würden:

- Herabsetzung der Hauptforderung aus den Schuldverschreibungen um 90%,

- Verzicht auf die seit dem 3. Dezember 2016 entstandenen und künftig entstehenden Zinsen der Anleihe,

- vorzeitige Rückzahlung der herabgesetzten Anleihe nach dem Vollzug des Beschlusses der Anleihegläubiger,

- entsprechende Änderungen der Anleihebedingungen,

- Zustimmung zu der Änderungsvereinbarung zur Garantie der STX und Anweisung an den Treuhänder, die zugunsten der Anleihegläubiger durch ebendiese bestellten Sicherheiten freizugeben.

Über das vorgeschlagene Sanierungskonzept einschließlich der vorgeschlagenen Maßnahmen für die Anleihegläubiger habe die Smart Solutions Holding den Gemeinsamen Vertreter für alle Anleihegläubiger, die One Square Advisors GmbH, im Vorfeld dieser Einladung informiert und das Vorgehen abgestimmt.

Hinweis: Bis Februar 2016 habe die Smart Solutions Holding GmbH auf Holding-Ebene übrigens unter dem Namen Sympatex Holding GmbH firmiert. Die Einladung zur Anleihegläubigerversammlung werde heute am Mittwoch, 13. September 2017 im Bundesanzeiger und auf der Unternehmenswebsite unter www.smartsolutionsholding.com/anleihe/downloads veröffentlicht.

Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (13.09.2017/alc/n/a)