8,00% PROTECT Multi Aktienanleihe: Nach turbulentem Jahr - Positiver Ausblick für Tech- und Automobilbranche


11.01.19 12:00
Bank Vontobel Europe AG

München (www.anleihencheck.de) - Für Vontobel ist die Tech- und Automobilbranche eine Investmentidee und die Bank Vontobel Europe AG liefert Vorschläge, wie Anleger mit Aktienanleihen von dieser Einschätzung profitieren können.

2018 sei im weltweiten Vergleich ein durchaus schwaches Jahr an der Börse gewesen. Die wichtigsten Indices hätten an Aufschwung verloren und die Märkte hätten sich gegen diverse Krisen beweisen müssen. Mit 2018 im Nacken, würden für das kommende Jahr interessante Sektoren existieren, welche sich als Wachstumstreiber besonders eignen würden. Allen voraus der Tech- als auch der Automobilsektor.

Mit 2018 im Nacken müssten Aktieninvestoren eine größtenteils bittere Bilanz ziehen. Während der DAX hierzulande mit einem Minus von mehr als 16% das Jahr beende, hätten auch die US-amerikanischen Dow Jones und S&P 500 Leitindices in den vergangenen zwölf Monaten rund 6% an Wert verloren, verglichen zum Vorjahr. Für den amerikanischen Aktienmarkt bedeute dies der größte jährliche Rückgang seit dem großen Krisenjahr in 2008.

Mit Ausblick auf 2019 sollten Anleger besondere Aufmerksamkeit auf Sektorenunterschiede legen. Über die vergangenen Jahre habe der Tech Sektor stetig an Bedeutsamkeit zugelegt, was sich auch in den jährlichen Renditen jeweiliger Indices widerspiegele. Trotz des äußerst turbulenten 2018, sei der US-Technologieindex NASDAQ-100 in der Lage gewesen, einen nur vergleichsweise geringen Verlust von -3,9% verglichen zum Vorjahr zu erwirtschaften.

Dass die US-amerikanischen Tech-Unternehmen im weltweiten Vergleich ihre Konkurrenz im Schatten lassen würden, sei schon lange kein Geheimnis mehr. Zum Start dieses Jahres könne sich Amazon.com an die Spitze der Welt setzen. Mit einem Marktwert von 797 Mrd. US-Dollar (Stand: 07.01.2019) sei der Online-Gigant das aktuell wertvollste Börsenunternehmen der Welt. Durch eine starke Diversifizierungsstrategie des Konzerns, habe Amazon.com erfolgreich in unterschiedlichste Richtungen Wachstum verzeichnen können. Besonderes Augenmerk werde hierbei auf den Ausbau des Video-Streaming Angebots gelegt, als auch auf die eigene Herstellung elektronischer High-Tech Geräte.

Im chinesischen Raum erhoffe sich der B2B-Onlinehändler Alibaba einen starken Start ins neue Jahr. Seit dem Jahreswechsel habe die Aktie knapp 3% an Aufwind gewinnen können (Stand 08.01.2019). Einer der strategischen Expansionsbringer für die kommenden Jahre liege laut CEO Jack Ma in der Ausweitung des Europageschäfts. Gerüchten zufolge liebäugele der chinesische Tech-Star mit der Übernahme von Zalando, was seit Jahresbeginn beim deutschen Onlinehändler entgegen dem aktuellen Trend zu einem Kursanstieg von knapp 10% verholfen habe (Stand: 07.01.2019).

Im Umkehrschluss gebe es von deutscher Seite her einen aufstrebenden Techstar, der in 2019 versuche im chinesischen Markt weiter Fuß zu fassen. Angetrieben durch eine starke Partnerschaft mit dem chinesischen Reise-Anbieter Ctrip habe Wirecard am vergangenen Freitag und Montag einen kräftigen Kursanstieg verzeichnen können. Der deutsche Zahlungsanbieter werde zusammen mit Ctrip eine "Multiwährungs-Visa-Karte" ausgeben. Die neue Karte sei in der Lage durch die sieben gängigsten Währungen aufgeladen zu werden, wodurch im Ausland komplett auf Umrechnungskurse und einem übermäßigen Bedarf an Bargeld verzichtet werden könne.

Auch die Automobilindustrie habe sich 2018 gegen diverse Schwierigkeiten behaupten müssen. Neben anstehenden Rückgängen im Diesel-Bereich hätten die meisten Auto-Hersteller auch durch erhöhte Investitionen in den Ausbau des Elektrogeschäfts Gewinne einbüßen müssen. Dennoch seien die Hürden aus 2018 größtenteils bereits im Aktienkurs eingepreist, wodurch in das neue Jahr mit einem positiven Wachstumsausblick gestartet werden könne.

Vor allem im Bereich der Elektroautos werde man im Jahr 2019 viele Neuheiten im deutschen Markt erwarten dürfen. Volkswagen werde gegen Ende des Jahres mit dem I.D. Neo das Stromer-Pendant zum Golf lancieren. Als Start einer komplett neuen Elektro-Familie werde der I.D. Neo das erste Mitglied darstellen und für knapp 30.000 Euro zu kaufen sein. Auch Konkurrent BMW erweitere die bereits laufende i-Serie mit dem E-SUV iX3. Auch die BMW-Tochter Mini werde mit der Stromer-Variante (E-Mini) des beliebten Straßenklassikers im neuen Jahr nachlegen.

Der VW-Konzern plane in den nächsten fünf Jahren mit Investitionen in Höhe von 44 Mrd. Euro in Elektromobilität, autonomes Fahren und Digitalisierung. "Das sind etwa ein Drittel der geplanten Gesamtausgaben für die nächsten fünf Jahre", so Aufsichtsratschef Hans Dieter Pötsch. Ähnlich sehe es bei der Münchner Konkurrenz BMW aus. Bis zum Jahr 2025 sollten mindestens voll elektrifizierte Modelle angeboten werden. Ein wichtiger Drehpunkt spiele hierbei der chinesische Markt, in welchen der bayrische Autokonzern in naher Zukunft mindestens 3 Mrd. Euro investieren werde.

Durch PROTECT Multi Aktienanleihen mit Partizipation hätten Anleger die Möglichkeit an der durchschnittlichen Werteentwicklung mehrerer Basiswerte zu partizipieren. Anhand der Barriere würden Anleger nach untenhin abgesichert und unabhängig der Kursbewegung festgelegte Kuponzahlungen während der Laufzeit erhalten. Mit einer PROTECT Multi Aktienanleihe mit Partizipation habe der Anleger die Möglichkeit, im Gegensatz zu einer "klassischen" PROTECT Multi Aktienanleihe, zusätzlich an der durchschnittlichen Wertentwicklung der Basiswerte zu partizipieren. Sollte es während des Beobachtungszeitraums nicht zu einem Berühren oder Unterschreiten der festgesetzten Barriere kommen, so erhalte der Anleger am Ende der Laufzeit einen Geldbetrag, welcher sich auf Basis der durchschnittlichen Wertenwicklung aller Basiswerte errechne, mindestens jedoch den Nennbetrag, ausbezahlt.

Die Amazon.com-Aktie werde aktuell bei USD 1629,51 (08.01.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei USD 2050,50 (04.09.2018) gelegen, das Jahrestief bei USD 1232,03 (24.12.2018). Bei Bloomberg würden 48 Analysten die Aktie auf BUY und ein Analyst auf HOLD setzen, zwei Analysten würden die Aktie auf SELL setzen. Das zwölf-Monats-Kursziel werde aktuell auf USD 2147,91 gesetzt.

Die Alibaba-Aktie werde aktuell bei USD 143,10 (08.01.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei USD 211,70 (05.06.2018) gelegen, das Jahrestief bei USD 129,77 (24.12.2018). Bei Bloomberg würden 51 Analysten die Aktie auf BUY setzen, ein Analyst auf HOLD und ein Analyst auf SELL. Das zwölf-Monats-Kursziel werde aktuell auf USD 201,65 gesetzt.

Die Wirecard-Aktie werde aktuell bei EUR 136,25 (08.01.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 199,00 (04.09.2018) gelegen, das Jahrestief bei EUR 985,38 (06.02.2018). Bei Bloomberg würden 27 Analysten die Aktie auf BUY und 4 auf HOLD setzen. Zwei Analysten würden die Aktie auf SELL setzen. Das Zwölf-Monats-Kursziel werde aktuell auf EUR 198,13 gesetzt.

Die Volkswagen-Aktie werde aktuell bei EUR 141,00 (08.01.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 191,80 (23.01.2018) gelegen, das Jahrestief bei EUR 128,60 (24.10.2018). Bei Bloomberg würden 11 Analysten die Aktie auf BUY und kein Analyst auf HOLD setzen. Zwei Analysten würden die Aktie auf SELL setzen. Das Zwölf-Monats-Kursziel werde aktuell auf EUR 191,53 gesetzt.

Die BMW-Aktie werde aktuell bei EUR 71,65 (08.01.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 97,50 (23.01.2018) gelegen, das Jahrestief bei EUR 68,79 (02.01.2019). Bei Bloomberg würden 11 Analysten die Aktie auf BUY und 19 auf HOLD setzen. 5 Analysten würden die Aktie auf SELL setzen. Das Zwölf-Monats-Kursziel werde aktuell auf EUR 85,68 gesetzt.

Eine Investmentidee sei zum Beispiel eine PROTECT Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf die Aktien von BMW, Continental, Daimler und die Vorzugsaktie von Volkswagen. Die Anleihe sei mit einem Nennbetrag von 1.000,00 EUR sowie einem Kupon von 8,00% p.a. ausgestattet. Der Basispreis betrage 100,00%. Die Barriere liege bei 75,00%. Die Laufzeit der Anleihe ende am 4. Februar 2020. Der aktuelle Verkaufspreis belaufe sich auf 100,00%. (Stand vom 09.01.2019). Die PROTECT Multi Aktienanleihe könne noch bis zum 28. Januar 2019 gezeichnet werden.

Da der weitere Kursverlauf der Aktie von einer Vielzahl konzernpolitischen, branchenspezifischen und ökonomischen Faktoren abhängig sei, sollten Anleger das Risiko bei ihren Investmententscheidungen berücksichtigen. Entwicklungen könnten jederzeit anders verlaufen, als Anleger es erwarten würden, wodurch Verluste entstehen könnten. (Ausgabe vom 10.01.2019) (11.01.2019/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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