13,00% Protect Multi Aktienanleihe auf Aegon, AXA und Allianz: Europäische Versicherer auf Digitalisierungskurs


21.08.19 10:30
Bank Vontobel Europe AG

München (www.anleihencheck.de) - Die Experten vom Zertifikate-Team der Bank Vontobel Europe AG bieten eine neue PROTECT Multi Aktienanleihe auf die Aktien von Aegon, Allianz und AXA zur Zeichnung an.

Die Anleihe könne noch bis zum 2. September 2019 gezeichnet werden.

Die PROTECT Multi Aktienanleihe sei mit einem Nennbetrag von 1.000,00 EUR sowie einem Kupon von 13,00% p.a. ausgestattet. Der Basispreis betrage 100,00%. Die Barriere liege bei 75,00%. Die Laufzeit der Anleihe ende am 25. September 2020.

Dass die Digitalisierung unsere Welt nach und nach verändert, wird in allen möglichen Geschäftsbranchen mittlerweile als Selbstverständlichkeit und Chance angesehen, so die Bank Vontobel Europe AG. Auch die Chief Information Officers großer Versicherungsunternehmen würden immer mehr den Druck spüren, den digitalen Kundenwünschen gerecht zu werden und sich gegenüber der Konkurrenz schneller und besser zu entwickeln.

Als der französische Versicherungskonzern AXA am 1. August die Zahlen des ersten Halbjahres veröffentlicht habe, seien die Anleger zunächst getrennter Meinung über die Einordnung der Ergebnisse gewesen. Auf der einen Seite seien die Reingewinne des zweitgrößten europäischen Versicherungsunternehmens in der ersten Hälfte 2019 um 17% gefallen, verglichen zur ersten Vorjahreshälfte. Im Gegensatz zu den im H1 2018 erwirtschafteten EUR 2,80 Mrd. habe im diesjährigen ersten Halbjahr lediglich ein Reingewinn von EUR 2,33 Mrd. eingenommen werden können.

Auf der anderen Seite seien die genannten Rückgänge im Reingewinn nicht auf einen Einbruch der Geschäftstätigkeiten zurückzuführen gewesen, sondern auf eine marktbedingte geringere Bewertung von Absicherungsderivaten als auch auf die Restabschreibung des 38,9 prozentigem Anteil an der AXA Equitable Holdings. Zudem hätten die Gesamtumsätze im Vergleich zum Vorjahr um 8 Prozent auf EUR 57,95 Mrd. gesteigert werden können.

Im Rahmen der Digitalisierung bekomme die AXA in Zukunft Unterstützung eines US-Amerikanischen Start-Ups. Der junge New Yorker Onlineversicherer Lemonade sei zwar erst vor vier Jahren gegründet worden, habe aber bereits mehr als USD 480 Mio. an Frühfinanzierung einfahren können und bereite sich nun zusammen mit AXA Deutschland als Partnerunternehmen auf die Expansion im europäischen Markt vor. Per App oder Website biete Lemonade in Europa zur Zeit Haftpflicht- und Hausratversicherungen mit Beiträgen von unter 5 Euro monatlich an - Anmeldung, Abwicklung und Schadenserstattung sollten hierbei komplett online, schnell und einfach zu bearbeiten sein.

AXA werde zunächst ausschließlich als Rückversicherer von Lemonade auftreten, weitere zukünftige Partnerschaften würden jedoch nicht ausgeschlossen. Vorstand des Bereichs Sachversicherung von AXA Deutschland, Nils Reich, erhoffe sich von der Kooperation "die Marktexpertise und das weitreichende Netzwerk eines globalen Konzerns mit der Geschwindigkeit und Einfachheit eines innovativen Geschäftsmodells verbinden zu können." Lemonade bringe einen nötigen Schub und "frischen Wind" in den Versicherungsmarkt Deutschland, so Reich.

Der niederländische Versicherer und Vermögensverwalter Aegon habe ebenfalls seine Zahlen zum ersten Halbjahr am letzten Donnerstag (15.08.2019) präsentiert. Trotz eines leichten Rückgangs des Vorsteuerergebnisses von EUR 1,06 Mrd. im Vorjahr auf aktuell EUR 1,01 Mrd., hätten die Niederländer den Nettogewinn des Halbjahres um 26 Prozent auf insgesamt EUR 618 Mio. erhöhen können. Aktionäre hätten sich zusätzlich über die in Aussicht gestellte Erhöhung der Dividende gefreut - von 14 Cent im letzten Jahr steige die Dividende voraussichtlich auf 15 Cent pro Aktie für 2019.

Um auch in Zukunft weiterhin wachsen zu können verlasse sich Aegon vermehrt auf die Frühfinanzierung junger Insure- und Fintech Unternehmen. Mit dem Corporate Venture Capital Arm Transamerica Ventures verwalte Aegon ein Vermögen in Höhe von EUR 140 Mio. Hinter der Investmentideologie verberge sich hauptsächlich der Plan, durch junge Unternehmen lernen zu können und sich zusammen in die richtige Richtung zu entwickeln - Die Überrendite der Investition werde als zweitrangiges Kriterium betrachtet. "Wenn wir nicht wirklich sicher sind, ob eine Investition zu Aegon passt, dann tun wir es einfach nicht. Eine weitere Gelegenheit wird sicher kommen", so Transamerica Ventures CEO Georg Schwegler. Zu den aktuellen Investments würden u.a. das kalifornische Cyber Security Unternehmen CipherCloud sowie die deutsche Kreditplattform Auxmoney zählen.

Bereits 2017 habe sich Aegon bei Auxmoney mit EUR 15 Mio. beteiligt. Insgesamt EUR 1,5 Mrd. habe der Versicherer damals in den nächsten drei Jahren über die Plattform verleihen wollen. Aegon sehe in der Partnerschaft mit Auxmoney eine Möglichkeit trotz aktuellem Niedrigzinsumfeld gute Konditionen auf verliehenes Kapital zu erhalten.

Bereits Anfang des Monats habe die Allianz aktuelle Zahlen zum abgelaufenen ersten Halbjahr veröffentlicht. Besonders ein schwungvolles Neugeschäft im Bereich Lebensversicherung habe der Allianz zum Anstieg des operativen Quartalsergebnisses um fünf Prozent verholfen, verglichen zum Vorjahr. Die Beitragseinnahmen hätten um 15 Prozent auf insgesamt EUR 22 Mrd. gesteigert werden können, wobei Mehrbeiträge der Lebensversicherungssparte um 41 Prozent gestiegen seien. Den größten Beitrag zum guten Ergebnis habe der Bereich Sachversicherung geliefert. Das operative Ergebnis habe hierbei um 36 Prozent zum Vorjahr erhöht werden können und sich auf EUR 481 Mio. belaufen. Ein Blick auf das Endergebnis zeige jedoch, dass die Allianz aktuell nur sehr mäßig wachse. Der Nettogewinn habe sich im Vorjahresvergleich kaum bewegt. Von EUR 786 Mio. in 2018 habe der Nettogewinn gerade mal EUR 6 Mio. auf aktuell EUR 792 Mio. gesteigert werden können.

Eine aktuell sehr kostspielige Baustelle im gesamten Konzern sei die Digitalisierung aller Geschäftsbereiche und deren Systeme. Um bestens auf die kommende Zeitwende vorbereitet zu sein versuche der Konzern intern an Komplexität zu verlieren und sich insgesamt schlanker und digitaler zu präsentieren. Konkrete Pläne habe CEO Oliver Bäte bisher nur zwei genannt. Erstens, solle das Angebot für Kunden und Interessenten kompakter und einfacher zu verstehen sein. Zweitens möchte die Allianz ihren brandneuen weltweiten Online-Versicherungsdienstleister "Allianz Direct" weiter aufbauen und spätestens im November dieses Jahres an den Start bringen.

Jüngste Neuigkeiten hätten die Pläne von Allianz verraten, eine Handy-App zum mobilen Bezahlen für iPhones herauszubringen. Mit der Hoffnung dadurch neue Kunden anlocken zu können, werde "Allianz Pay&Protect" eher als Kundenbindungsinstrument angesehen, so Vorstandsmitglied Bernd Heinemann. Die App ermögliche jeden iPhone bzw. Apple Watch Nutzer das Bezahlen per Apple Pay an der Kasse oder im Internet. Gleichzeitig seien alle getätigten Transaktionen automatisch gegen Zahlungs- und Lieferausfälle versichert.

Die AXA-Aktie werde aktuell bei EUR 21,70 (19.08.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 23,98 (17.07.2019) gelegen, das Jahrestief bei EUR 18,39 (27.12.2018). Bei Bloomberg würden 25 Analysten die Aktie auf BUY, 3 auf HOLD und kein Analyst auf SELL setzen.

Die Aegon-Aktie werde aktuell bei EUR 3,61 (19.08.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 5,81 (25.09.2019) gelegen, das Jahrestief bei EUR 3,43 (15.08.2019). Bei Bloomberg würden 11 Analysten die Aktie auf BUY, 13 auf HOLD und 2 Analysten auf SELL setzen.

Die Allianz-Aktie werde aktuell bei EUR 200,50 (19.08.2019) gehandelt. Das Jahreshoch habe bei EUR 219,05 (16.07.2019) gelegen, das Jahrestief bei EUR 170,46 (27.12.2018). Bei Bloomberg würden 22 Analysten die Aktie auf BUY, 9 auf HOLD und ein Analyst auf SELL setzen.

Da der weitere Kursverlauf der Aktien von einer Vielzahl konzernpolitischen, branchenspezifischen und ökonomischen Faktoren abhängig sei, sollten Anleger das Risiko bei ihren Investmententscheidungen berücksichtigen. Entwicklungen könnten jederzeit anders verlaufen, als Anleger es erwarten würden, wodurch Verluste entstehen könnten. (21.08.2019/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
104,72 € 104,27 € 0,45 € +0,43% 12.12./19:53
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000VF865Q1 VF865Q 105,95 € 98,93 €
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