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Ruhige Sommerzeit am Credit-Markt


07.08.17 10:30
Raiffeisen Bank International AG

Wien (www.anleihencheck.de) - Ein Rückblick auf die letzte Woche spiegelt klar die ruhige Sommerzeit des Primärmarktes wider, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG.

So habe diese zu den schwächsten Wochen seit Mai gezählt. Die einzige EUR denominierte Unternehmensanleihe sei aus Italien gekommen. Das italienische Pharmazieunternehmen Limacorporate habe EUR 275 Mio. mit einer Laufzeit von sechs Jahren und erster Callmöglichkeit nach einem Jahr bei 3Meuribor +375 BP gepreist.

British American Tobacco (BAT) (Baa2/BBB+/BBB) starte heute mit Investorenmeetings für eine Mehrfachtranche in die neue Woche. Die geplante Senioremission könnte sich je nach Investoreninteresse nicht nur aus einer USD und GBP, sondern auch einer EUR Tranche zusammensetzen. Fitch habe das Tabakunternehmen am Freitag von Aauf BBB hinabgestuft. Die Ratingagentur begründe dies mit dem Abschluss des Mergers zwischen BAT und (bisher 42-% Anteil) und Reynolds American.

Auch Astaldi habe eine Ratinghinabstufung hinnehmen müssen. S&P erwarte einen langsameren Leveragerückgang als ursprünglich angenommen und sehe die Liquiditätsposition als schwach an und habe daher das Unternehmen auf B- hinabgestuft (Ausblick stabil). (07.08.2017/alc/a/a)