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Credit-Primärmarkt: "Party on"!


11.10.17 10:47
Raiffeisen Capital Management

Wien (www.anleihencheck.de) - "Party on" heißt es weiter am Credit-Primärmarkt, so die Analysten der Raiffeisen Bank International AG (RBI).

So habe die National Bank of Greece gestern einen Covered Bond platzieren können, welcher inklusive eines Conditional Pass Through Features mit B3 bzw. B von Moody's und Fitch bewertet worden sei. Die EUR 750 Mio. schwere Emission (3J) sei mit einem Orderbuch von EUR 1,9 Mrd. deutlich überzeichnet gewesen. Dufry Finance habe einen weiteren Beweis dargestellt, wie aufnahmefähig der Markt derzeit sei. Der High Yield-Emittent habe sowohl seinen IPT deutlich einziehen und zusätzlich noch das Emissionsvolumen aufgrund der soliden Nachfrage von EUR 500 Mio. auf EUR 700 Mio. heraufsetzen können.

Im Investmentgrade-Bereich habe unter anderem SNAM eine EUR 650 Mio. schwere Senioranleihe (Baa1/BBB/BBB+) mit zehn Jahren Laufzeit bei MS +57 BP platziert. In der gut gefüllten Emissionspipeline befinde sich auch IREN mit einem Green Bond. Die Roadshow hierzu starte morgen, die geplante Emission sollte sich im 8- bis 10-jährigen Laufzeitsegment bewegen. Auch der österreichische Agency Emittent ASFINAG habe bekannt gegeben, eine Emission im Benchmarkformat zu planen. (11.10.2017/alc/a/a)